Грузоперевозки

Как вычислить capm

Как Вычислить CAPM. В финансах Модель Оценки Основного капитала, или CAPM, используется, чтобы определить отношения между риском запаса и его ожидаемым доходом. Это - довольно сложная формула, но это может помочь Вам решить, стоят ли опасные инвестиции этого. Вот то, как вычислить CAPM.

Как вычислить capm 1

Вы можете вычислить CAPM с этим formula:X = Y + (бета x [Z-Y]) В этом formula:X уровень возвращения, который сделал бы инвестиционную ценность этим (количество, которое Вы могли ожидать зарабатывать ежегодно, в обмен на принятие риска вложения в запас).Y - уровень возвращения "безопасных" инвестиций, таких как деньги в сберегательном счете. Бета - мера изменчивости запаса. Мы войдем в бету более подробно в Шаге 2. Наконец, Z - норма прибыли рынка вообще.

2

Учитесь немного больше о бете, так как это является ключевым для CAPM. У рынка вообще (как измерено S&P 500) есть бета 1.0, и бета запаса измерена по сравнению с рынком. Таким образом, запас с бетой 4.0 в четыре раза более изменчив, как рынок. Вы можете найти бету запаса, ища ее тикер в Reuters.com.

3

Попробуйте типовое вычисление CAPM. Для этого примера мы будем использовать следующий values:Y = 3 процента (норма прибыли сберегательного счета Директа ЛУГА с высоким процентом) Бета = 0.92 (бета Microsoft согласно Агентству Рейтер) Z = 10 процентов (среднее ежегодное возвращение фондового рынка), Таким образом, уравнение будет похоже на this:3 + (0.92 x [10-3]) = 9.44. Поэтому, CAPM Microsoft составляет 9.44 процентов.

4

Так, что это означает? В основном это говорит Вам, что Microsoft должен был бы заработать 9.44 процентов в год для этого, чтобы стоить риска вложения в, по крайней мере согласно формуле CAPM. Бета Microsoft - меньше чем 1, означая, что это фактически менее изменчиво чем рынок вообще, который имеет смысл, так как это - такая большая, основанная компания. Давайте видеть, как это смотрит с вымышленной компанией, это намного более изменчиво.

5

Вычислите CAPM для воображаемой компании с бетой 3.5:3 + (3.5 x [10-3]) = 27.5. Эта компания должна была бы заработать Вас 27.5 процентов в год для этого, чтобы стоить риска вложения под моделью CAPM.